周五(5月17日)纽市尾盘，美元指数刷新近三年高位至84.38。风险货币大幅下挫，其中美元兑日元终于上破103关口；澳元兑美元连续十日收阴线，周跌幅达2.83%，成汇市最大输家。本周美联储继续主导市场行情，联储官员中鹰派阵营稍占优势，支撑美元。此外日内美国数据强劲，亦提振美元。下周需重点关注日本央行决议以及三大央行会议纪要。

　　数据显示，美国5月密歇根大学消费者信心指数初值83.7，创2007年7月以来最高，预期78.0，前值76.4。美国5月密歇根大学预期指数初值74.8，创2012年11月以来最高；现况指数初值97.5，创2007年10月以来最高；美国4月谘商会领先指标月率上升0.6%，预期上升0.2%；谘商会领先指标95.0，为2008年6月以来最高。 

　　日内美国经济数据强劲，显示美国民众对自身财务状况和经济前景的信心增强，在某种程度上缓解了前期疲软数据引发的经济放缓担忧，推动美元指数上涨。

　　市场对美联储缩减购债预期升温，提振美元

　　随后盘中美联储理事兼明尼阿波利斯联储主席柯薛拉柯塔指出，美联储此前所采取的各项措施，至今仍未起到有效地降低美国国内实际借贷成本，并进而提振经济增速的效果。美国的总体通胀率水平在未来二到三年间将继续低于美联储所设定的控制目标，而失业率的下降速度也将慢于预期。

　　柯薛拉柯塔的措辞偏向鸽派，但美元并未受到打压，因目前市场对美联储缩减购债的预期升温。因近期三位对通胀持强硬态度的地区联储官员呼吁美联储停止购买抵押贷款支持证券(MBS)，称近期美国楼市改善。

　　美国费城联储主席普罗索(Charles Plosser)周四(5月16日)再次强调称，美联储(FED)有必要在6月20日结束的下一次美国联邦公开市场委员会(FOMC)会议上缩减其资产购买规模。全球合作中心(GIC)目前正在意大利米兰召开会议，普罗索在一份演讲稿中发表了上述看法，内容与其周二(5月14日)的讲话基本一致。

　　美国达拉斯联储主席费舍尔(Richard Fisher)周四(5月16日)表示，美联储(Fed)应减少抵押贷款支持证券(MBS)的购买量，希望在年底前结束MBS购买计划。费舍尔指出，购买更多MBS没有好处，还可能损害经济；当前货币政策高度宽松，或引发泡沫。他说，现在还不是停止购买国债的时候，但是快了。

　　美联储理事兼旧金山联储主席威廉姆斯(John Williams)周四(5月16日)指出，美联储有可能可仍从今年夏季就开始逐步缩小购债规募，并可以在年底之前就结束购债行动。他指出，美国当前就业复苏状况相当乐观，这意味着美联储的超常规宽松错施将能够适时退出。

　　法国兴业银行(行情 股吧 买卖点)的汇市策略师Sebastien Galy表示：“市场希望做多美元，并出现雪球效应，市场不顾一切地追随趋势，一旦他们认定形成了某种趋势，就会建立美元头寸，尤其是作为一种跨资产对冲。鲜有人担心美元升势短期内会失去动能。”

　　德国商业银行(行情 专区)的汇市策略师Peter Kinsella表示：今年，美元走势主导市场，因为看起来，美国就业市场和楼市正在复苏，尽管我们预计美联储在撤走刺激举措时将会谨慎行事，但经济复苏应会推动美元走强。

　　野村证券的汇市策略师Charles St-Arnaud表示：“尽管近期部分数据不佳，但投资者对美国经济复苏仍持乐观看法，今天的主题是美元普涨。”

　　美元兑日元上破103关口，关注下周日本央行决议

　　周五纽市尾盘，美元兑日元突破103整数关口，并刷新逾四年半高位至103.30。此前美国5月密歇根大学消费者信心指数初值和4月谘商会领先指标均向好，提振美元兑日元。此外汇价的逢低买盘踊跃，亦对汇价构成支撑。技术面日线图，汇价本周终于突破103关键阻力，技术指标强势看涨，后市有望继续走高。

　　高盛下调了日元汇率预期，该行认为，未来三个月和六个月，美元兑日元均将触及105，预计未来12个月，美元兑日元将触及110；此前的预期则分别为102、105和105.

　　日本央行将在下周三(5月22日)结束为期两天的政策会议，行长黑田东彦亦将在当天召开记者会。在4月祭出大规模刺激措施后，此次会议预计日本央行不会有新的政策行动。不过，由于近期日本国债收益率跳涨引发不安，日本央行可能进行微调市场操作，来抑制债市跌势。

　　一名知悉央行思维的官员称：“日本央行正走在一条非常狭窄的险路上，试图让长期利率随着经济改善而逐步上扬，而非骤然走升。”其还指出，虽然债券价格下跌速度及波动剧烈程度，使部分央行委员感到紧张，但还不足以使他们在下周会议上考虑推出新措施。

　　澳元成本周最大输家，做空澳元兑美元成市场主基调

　　周五(5月17日)纽市尾盘，澳元兑美元收跌于0.9734，日内汇价刷新近一年低位至0.9710。澳元兑美元连续十日收阴线，周跌幅达2.83%，成汇市最大输家。前期的日元大幅下跌颇受市场关注，但是从近期外汇市场的表现来看，做空澳元/美元的交易取代了做多美元/日元的交易，成为市场主基调。

　　日图上看，自澳洲联储上周降息前的一个交易日起(当天传闻索罗斯巨资做空澳元)，澳元兑美元已连续录得十连阴。造成澳元走势的原因除了有市场对中国经济的担忧、澳洲联储进一步放宽政策的预期外，市场对澳元信心的极度恶化也是一大主因，此前有关做空澳元将是“世纪交易”的观点，正越来越有可能变为现实。

　　高盛集团(Goldman Sachs)周五(5月17日)指出，随着矿业投资潮的褪去，且非矿业部门无法在短期内立刻接受经济发动机的角色，预计澳大利亚经济活动在2013年将放缓，进而打压澳元走低。

　　花旗集团(Citigroup Inc.)预计，原材料价格自2004年以来倍增的繁荣景象将告终，商品价格跌势对澳大利亚等商品出口国汇率造成冲击。

　　苏格兰皇家银行(RBS)建议交易员抛售澳元等商品货币，因为他们最易受商品价格下跌影响，造成经常帐逆差扩大。同时，花旗也转为看空澳元。澳元过去1个月来累计贬值超过5.0%，跌幅位于主要货币之首，主要因为市场揣测商品的繁荣周期将告终。

　　下周关注

　　除日本央行决议外，下周还需关注美联储、澳洲联储、英国央行三大行会议纪要，投资者可从中寻找各央行内部关于货币政策的看法。而在此之前美联储主席伯南克还将于周六(5月18日)23:00在麻州格利巴陵顿巴德学院Simons Rock分校发表主题为“长期经济前景”的讲话，密切关注伯老是否对货币和经济政策前景发表评论。